Раз в поколение происходит древний турнир под названием Смертельная Битва, созданный Верховными Богами для защиты Земли от тёмных сил Внешнего Мира. Если силы Зла победят в турнире десять раз подряд, то Император сможет начать вторжение на Землю. На данный момент воины Внешнего Мира выиграли девять турниров подряд и возможно следующий окажется последним для Земли. Бывший шаолиньский монах Лю Канг и его товарищи: голливудская кинозвезда Джонни Кейдж и агент спецназа Соня Блейд, должны рискнуть своими жизнями и победить своих необычных противников, чтобы выиграть десятую Смертельную Битву, или ввергнуть Землю в вечную тьму.
Хотя каждый боец был избран, чтобы участвовать в Смертельной Битве, у каждого есть своя причина для участия. Лю Канг желает отомстить за смерть своего брата Чена, убитого злодеем Шан Цунгом в поединке. Соня Блейд разыскивает хладнокровного убийцу Кано, ответственного за смерть её напарника. Джонни Кейдж соревнуется, чтобы доказать, что он является настоящим мастером боевых искусств, а не фальшивкой, как его описывает пресса. Несмотря на их личные цели, их всех завербовали и направили на причал в Гонконге, где странно выглядящий корабль перевозит их на остров Шан Цунга, где и произойдёт турнир. Во время плавания они встречаются с двумя из их возможных противников: воина Лин Куэй Саб-Зиро и ниндзя-призрака Скорпиона. Оба находятся под ментальным контролем Шан Цунга. Несмотря на то, что турнир ещё не начался, Скорпион и Саб-Зиро пытаются напасть на положительных персонажей. Но тут вмешивается Рейден, бог грома, и уводит их от опасности, попутно объясняя им, что происходит.
Прибыв на остров, воины Земли приглашаются Шан Цунгом на первый раунд соревнования, который начнётся на следующий день. Но за кулисами Шан Цунг рассказывает чемпиону Смертельной Битвы четверорукому Горо, что приёмная дочь Императора, принцесса Китана, может предать их и встать на сторону Лю Канга. Воины Внешнего Мира побеждают в первых поединках, а Шан Цунг поглощает души проигравших. Одним из погибших является друг главных героев Арт Лин, убитый Горо.
После таких проигрышей, воины Земли приходят в отчаяние, но Рейден вдохновляет их на бесстрашный бой. Джонни Кейдж, Соня и Лю Канг побеждают Скорпиона, Кано и Саб-Зиро соответственно. Желая сразиться с Горо, Джонни Кейдж идёт на сделку с Шан Цунгом. Перед битвой Джонни Кейджа и Горо Шан Цунг заявляет, что в любой момент он может лично выбрать любого бойца для финального поединка с ним. В итоге Джонни Кейдж сбрасывает Горо со скалы, а Шан Цунг похищает Соню, забирая её во Внешний Мир, утверждая, что у него есть на это право. Рейден не может пойти туда и объясняет, что Лю Канг и Джонни Кейдж должны следовать за Шан Цунгом без него. В случаии отказа от битвы победа будет присвоена Внешнему Миру и, так как Соня не может победить Шан Цунга, один из избранных должен будет с ним сразиться. После битвы Лю Канга с Рептилией во Внешнем Мире, их встречает Китана, рассказывающая им правду об этом месте и её судьбе, подтверждая подозрения Шан Цунга. Затем они в монашеских рясах, пробираются в башню, где Шан Цунг держит взаперти Соню. Пока Китана и Джонни освобождают Соню, Лю Канг вызывает колдуна на Смертельную Битву. Жестокий поединок заканчивается победой Лю Канга, а также освобождением всех душ, украденных Шан Цунгом.
Лю Канг и Китана идут рука об руку обратно на Землю, вместе с Джонни Кейджем и Соней Блейд, которые тоже начинают нравиться друг другу. Рейден встречает их, поздравляя со спасением Земли. Но празднование прерывается прибытием Шао Кана, угрожающего жителям Земли. Рейден и четыре бойца становятся в боевые стойки.
В ролях
* Робин Шу — Лю Канг
* Кэри-Хироюки Тагава — Шан Цунг
* Кристофер Ламберт — Лорд Рейден
* Линден Эшби — Джонни Кейдж
* Бриджит Уилсон — Соня Блейд
* Талиса Сото — Принцесса Китана
* Тревор Годдард — Кано
* Франсуа Пети — Саб-Зиро
* Кейт Кук-Хирабаяши — Рептилия
* Крис Касамасса — Скорпион
* Кевин Майкл Ричардсон — Горо
* Кеннет Эдвардс - Арт Лин
* Стивен Хо - Чен Канг
* Грегори Маккини — Джакс
* Хаким Элстон - дерущийся монах
* Джон Фуджиока - главный священник
* Дэниэл Хаггард - ассистент режиссёра
* Сэнди Хелберг - режиссёр
* Питер Джейсон - мастер Бойд
* Ллойд Кино - дедушка Лю Канга
* Эд Бун (озвучка) - Скорпион
* Фрэнк Уолкер (озвучка) - Горо
