Омывается водами Атлантического океана. Холмистые территории к югу постепенно сменяются низменностями, являющимися продолжением аргентинской пампы.

Берега Уругвая низменные, выровненные, лагунного типа.

Климат

Климат субтропический, океанический. Средние температуры января 22—24°C, июля 10—12°C. Во время вторжения южных ветров, «памперо», происходит понижение темрературы до −5 °C, идут снегопады.

Осадки выпадают в течение всего года с осенним максимумом от 1000 мм на юге и во внутренних районах и до 1200 мм на севере и на возвышенностях.

Экономика

Преимущества: плодородные степные земли. Важный экспортер шерсти. Мясная продукция. Рыболовство. Конкурентоспособный обменный курс.

Слабые стороны: мало полезных ископаемых. Зависимость от бразильского и аргентинского рынков. Неразвитая промышленность. Высокий государственный дефицит (в 2004 г. платежный баланс был $ −593 млн.). Продолжительная рецессия. Пострадавший от кризисов банковский сектор.

Уругвай — одна из наиболее экономически развитых стран Латинской Америки
Основные статьи импорта: минералы, химикаты, станки.
Основные статьи экспорта: текстиль, говядина, кожи, рыба, рис.
Главные внешнеторговые партнёры: США, Германия, Великобритания, Италия и многие страны Латинской Америки.

Около 75 % всех предприятий сосредоточены в столице, городе Монтевидео.

Промышленность

Основные отрасли промышленности:
Пищевая
мясохладобойная
винодельческая
консервная
Текстильная
Кожевенно-обувная

Сельское хозяйство

Сельскохозяйственные земли занимают около 9/10 территории страны, из них пастбища занимают около 14 миллионов гектар.

Развито животноводство экспортного направления — разведение мясных пород крупного рогатого скота и шёрстных овец. Главные сельскохозяйственные культуры: пшеница, рис, сахарный тростник, кукуруза, масличный лён, подсолнечник, кормовые травы для скота.

Выращивают также виноград и цитрусовые.